Hisse Önerileri - İş Yatırım

TSKB
Kapanış (TL) : 1.4 - Hedef Fiyat (TL) : 1.57 - Piyasa Deg.(TL) : 2870 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.39 ↑
TSKB TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 12.3 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr kdoganay@isyatirim.com.tr

2017 yılı beklentileri.TSKB, KAP’a yaptığı açıklamada 2017 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Banka yönetimi bütçeyi hazırlarken yıllık %3,0-3,5 reel GSYİH
büyümesi ve %8,5 tüketici enflasyonu varsayımlarını kullandığını belirtti. Banka %2,0 aktif karlılığı ve %17-18 özkaynak karlılığı hedefliyor.
SYR’nin %14 üzerinde kalması bekleniyor.
Ortalama piyasa beklentilerine göre TSKB bu yıl %2,2 aktif karlılığı ve %16,3 özkaynak karlılığı ile %11 net kar büyümesi elde edecek.
Bankanın beklentilerden kısmen daha güçlü bütçe hedeflerine piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Anadolu Efes

Kapanış (TL) : 20.02 - Hedef Fiyat (TL) : 19.44 - Piyasa Deg.(TL) : 11854 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.89 ↔
AEFES TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -2.89 Analist: iurganci@isyatirim.com.tr

Anadolu Efes 4Ç16 hacim datasını açıkladı
Anadolu Efes 4Ç16 hacim datasını açıkladı. Türkiye bira satış hacmi 4Ç16’da yıllık bazda %6.8 daraldı. EBI satış hacmi ise Rusya’daki
iyileşen tüketici talebi neticesinde 4Ç16’da %8.1 büyüdü. Hacim verileri beklentilerimize paralel ve hisse üzerinde önemli bir etki yapmasını
beklemiyoruz.

Tekfen Holding

Kapanış (TL) : 7.04 - Hedef Fiyat (TL) : 7.65 - Piyasa Deg.(TL) : 2605 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 9.69 ↑
TKFEN TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 8.66 Analist: mkucukmeral@isyatirim.com.tr

Tarım Bakanlığı, Türkiye’de potasyum ve sodium nitrat gübrelerinin satış yasağını kaldırmaya ve CAN gübresinin yasağını
yumuşatmaya karar verdi
Tarım Bakanlığı, Türkiye’de potasyum ve sodium nitrat gübrelerinin satış yasağını kaldırmaya ve CAN gübresinin (%26 nitrat
konsantrasyonlu kalsiyum amonyum nitrat) yasağını yumuşatmaya karar verdi. Fakat, AN33 gübresindeki (%33 nitrat konsantrasyonlu
amonyum nitrat) yasak devam ediyor. Henüz başka bir detay açıklanmadı. Hatırlatmak gerekirse nitrat bazlı gübre terör örgütlerinin
patlayıcı imalatında kullanıldığı için satışı Haziran 2016’nın başından Şubat 2017’ye kadar Tarım Bakanlığı tarafından durdurulmuştu.
Yasak kapsamındaki daralma nitrat bazlı gübre üreticeleri özellikle de Tekfen ve Bagfas için olumlu bir haber.

Pegasus Hava Taşımacılığı

Kapanış (TL) : 13.9 - Hedef Fiyat (TL) : 19.7 - Piyasa Deg.(TL) : 1422 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.52 ↑
PGSUS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 41.74 Analist: ekalkandelen@isyatirim.com.tr

Pegasus Aralık 2016 Trafik Sonuçları
Aralık ayında yolcu trafiği %7 artarak 1,92 milyona yükseldi. Yurtiçi yolcu sayısı %5 oranında yükselirken yurtdışı yolcu sayısı %10
oranında yükseldi.Doluluk oranı da yıllık bazda 14 yüzdesel puan artışla %78,3’e yükseldi. Yurtiçi doluluk oranı 1,7yp artarken yurtdışı
doluluk oranı sadece 0,3yp arttı.Uçakların kullanım oranı şirketin kapasitesi kısması sonucunda %11,6 azaldı.Uçak başına ortalama yolcu
sayısı yıllık bazda %1,4 artarak 145 yolcuya çıktı.Önceki aylarda olduğu gibi trafik verileri Pegasus için beklentilerin üzerinde geldi. 2016
verisine baktığımızda yurtdışı yolcu sayısı %4 artaraken, yurtiçi yolcu sayısı %11 oranında artış gösterdi. Pegasus’un bu performansının
ardında yaptığı kampanyalar ile birlikte bilet fiyatlarını azaltmasının önemli bir katkısı olduğunu düşüyoruz. Bu yüzden bilet fiyatları
konusundaki takibimiz devam ediyor. Ancak 2016 da yakalanan %80’e yakın doluluk oranı ve %8 yolcu büyümesini olumlu buluyoruz.
 

Dikkat!

Yorum yapabilmek için üye girşi yapmanız gerekmektedir. Üye değilseniz hemen üye olun.

Üye Girişi Üye Ol