Haftalık Bülten 09.01.2017 – 13.01.2017

2017 yılı yüksek volatilite ile başladı. Geçtiğimiz hafta, hafta geneline yayılır şekilde PMI verileri açıklandı. İlk olarak ABD’de ise ISM İmalat PMI verisi Aralık ayında 53.2’den 53.8’e yükselmesi beklenirken 54.7 olarak açıklandı ve böylece son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Verinin detaylarında fiyat endeksi 65.5’e ulaşarak oldukça önemli bir yükseliş kaydetti. İstihdam endeksi 53.1 ile son ayların en yükseğindeydi. İhracat Siparişleri 52’den 56’ya yükselirken yine son dönemin en yükseğinde açıklandı. Yeni siparişler önceki 53.0’dan yine son zamanların en yüksek seviyesi olan 60.2’ye çıkarken Üretimde de 56’dan 60.3’e yükseliş kaydedildi. Stoklarda ise 49’dan 47’ye gerileme söz konusuydu. Bu verinin etkisiyle ABD Dolar endeksinde 103.80 seviyesi test edildi.

Yine hafta başında Türkiye Aralık ayı enflasyon rakamları açıklandı. Aralık ayı enflasyonunun beklentilerin oldukça üzerinde yıllık bazda %8.53 olarak açıklanmasının ardından kurda yükseliş ivmesi arttı. Bir önceki ayda %0.52 olan enflasyonun bu ay %1.64’e yükseldiği gözlenirken, yükselişin özellikle kur hareketlerinden kaynaklı maliyetlerde oluşan artışa bu ayda işaret ettiğini söylemek mümkün. Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareketin yanı sıra son zamanlarda gerçekleşen vergi artışları ve Rusya ile ilişkilerin bozuk olduğu sırada gıda fiyatlarındaki düşüşten kaynaklı son zamanlardaki enflasyondaki geri çekilmenin Rusya ile ilişkilerin düzelmesi sonrası bu etkisini yitirmesi de enflasyondaki yükselişi açıklayan nedenler arasında sayılabilir.

Haftanın devamında FED Toplantı tutanakları yayınladı. Tutanaklara göre, Fed yetkilileri Aralık ayında düzenledikleri toplantıda kademeli faiz artırımlarının yukarı yönlü riskini tartıştı. Fed politika yapıcılarının büyük bir kısmı, yüksek enflasyonun önüne geçmek adına faiz artırımlarını hızlandırmak zorunda kalabilecekleri konusunda endişeli. Bu noktada Trump’ın uygulayacağı politikaların belirsizliği FED yetkililerinin endişelerini oluşturuyor diyebiliriz. Nitekim tutanaklarda Trump yönetiminin ekonomiye etkisinde kayda değer bir belirsizliğe işaret ettikleri de gözleniyor.

Öte yandan Çin merkez bankası sıkı para politikası uygulamasıyla Yuan’ın değer kazanmasını sağladı ve bu sayede sermaye çıkışlarının önüne geçme çabasını sürdürdü. Çin Merkez Bankası 140 milyar Yuan’ı piyasadan çekerek bu hareketi gerçekleştirdi. Yuan geçtiğimiz gün içinde Dolar karşısında bir ara %1’e yakın değer kazandı ve günü 50.65 yükselişle tamamladı. Aynı süreçte Offshore Yuan, Onshore Yuan karşısında %1 üzerinde değer kazanımı gerçekleştirdi.

Geçen hafta son işlem gününde ABD Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranları ve Ortalama Saatlik kazançlar açıklandı. ABD Tarım Dışı İstihdam verisi 156 bin ile beklentilerin altında kalırken İşsizlik oranları %4.7, ortalama saatlik kazançlar ise %0.4 olarak artış gösterdi. Beklentileri karşılayan bu rakamlar finansal enstrümanlarda volatiliteyi artırsa da çok sert hareketler meydana getirmedi.

Bu hafta piyasalarda yoğun ekonomik takvime dayalı olarak yüksek volatilite devam edebilir. Haftanın ikinci işlem gününde ilk olarak Çin enflasyon rakamları açıklanacak. Değişim yaşanması beklenmeyen Çin enflasyonunda yaşanabilecek olası değişimler piyasalarda sert hareketler meydana getirebilir. Çin’in geçtiğimiz hafta Yuan’ı değerli kılma çabasından dolayı piyasalarda tekrar ön plana çıkması yaşanan fiyatlamaların etkilerini daha yüksek kılabilir.

Haftanın devamında ABD tarafından perakende satış rakamları açıklanacak. Son dönemde iyi gelen ABD verileri, Amerikan ekonomisinin ısındığına işaret ediyor. Bu verilerin ışığında ABD Perakende satış rakamlarının da beklentileri bir önceki değere oranla yüksek tutulmuş durumda. Beklentilerin üzerinde açıklanacak rakamlar Amerikan dolarına olan talebi artırabilir ve dolar tarafında sert yükselişler görebiliriz.

Haftanın son işlem gününde ise Çin tarafından Ticaret Dengesi, İthalatlar ve İhracatlar açıklanacak. Bu rakamlarda piyasalarda sert etkiler yaratabilir. Çin tarafında beklentilerin altında kalacak ekonomik veriler güvenli varlıklara olan talebi artırabilir. Rakamların beklentileri karşılaması durumunda ise risk iştahı artabilir ve güvenli varlık talebinde azalış görebiliriz. Dünya nüfusunun hemen hemen üçte birini kapsayan ülkesi Çin’in ticaret hacmi, diğer tüm finansal enstrümanlar üzerinde sert etkiler yaratabilir.

EURUSD

Geçtiğimiz hafta başında ABD’den gelen güçlü ISM İmalat PMI verisinde alt detaylar da oldukça güçlüydü. Verinin detaylarında fiyat endeksi 65.5’e ulaşarak oldukça önemli bir yükseliş kaydetti. FED’in faiz artırım kararları açısından olumlu karşılayacağı bir sonuç bu. Bunun ardından Dolar endeksi 103.60 direncini geçerek 103.80’e kadar yükseldi fakat kalıcı olamadı ve tekrar geri çekildi. Haftanın devamında FED Aralık ayı toplantı tutanaklarını açıkladı. Tutanaklarda faiz artımı süreci için destekleyici ifadeler yer alsa da ilk defa Trump hakkında gözlemlere değinildi. Trump’ın seçim öncesi vaatlerinin belirsizlik oluşturduğunu savunan FOMC üye sayısı çoğunlukta göründü. Bu olayla birlikte artan risk faktörü risk iştahının düşmesine ve Amerikan Dolar endeksinde 102.00 seviyesinin altına doğru sert düşüş kanalının oluşmasına sebep oldu. EURUSD bu süreçte yükselişlerini 1.0600 seviyesinin üzerine kadar devam ettirdi. EURUSD paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda 1.06700 direncini takip edeceğiz. 1.0670 alım yönlü kırılabilirse yükselişler hız kazanabilir ve 1.0800’ e kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0500 desteğini önemini koruyacaktır.

Destekler: 1.0480, 1.0400, 1.0350

Dirençler:  1.0670, 1.0750, 1.0870

GBPUSD

Geçtiğimiz hafta Amerikan dolar endeksinde yaşanan kayıplar ve 1.2200 seviyesinden aldığı destekle yükseliş hareketleri gerçekleştiren GBPUSD paritesinde 1.2400 seviyesi altında kalıcılık satış baskısını artırabilir. Bu senaryoda ilk olarak 1.2250 desteğini takip edeceğiz.1.2250 kırılabilirse düşüşler hızlanabilir. Yükselişlerde ise 1.2380 direncini takip edeceğiz. 1.2380 üstünde kalıcı fiyatlamalar görebilirsek alım yönlü baskı artabilir.  Bu hafta İngiltere tarafından açıklanacak olan İmalat ve Sanayi üretimi verileri sert fiyatlamalar meydana getirebilir. Öte yandan ABD tarafından Perakende satışlar verisini takip edeceğiz.

Destekler: 1.2250, 1.2200, 1.2150

Dirençler:  1.2380, 1.2430, 1.2500

USDJPY

Geçtiğimiz hafta Amerikan dolar endeksinde yaşanan değer kayıpları ve FOMC tutanakları sonrasında Trump belirsizliklerinin gündeme oturmasıyla birlikte USDJPY paritesinde oldukça sert düşüşler görüldü. Düşüşlerini 115.50 seviyesine kadar devam ettiren USDJPY paritesi düşüşlerini ilk etapta bu seviye ile sınırlandırdı. USDJPY paritesinde 116.00 seviyesini pivot seviye olarak takip edebiliriz. 116.00 seviyesi altında kalıcılık devam ederse düşüşler daha da hız kazanabilir ve 114.80’ e kadar devam edebilir Olası yükseliş hareketlerinde ise 117.00 direnci önemini koruyacaktır.

Destekler: 115.50, 114.80, 114.00

Dirençler:  117.00, 117.60, 118.40

USDTRY

Kurda teknik olarak 3.52-3.60 arasında bir süredir hareketler izlemekteydik. Fakat geçen hafta birden birde gelen alımlarla 3.60 hızlı şekilde geçilerek 3.64’e kadar yükseliş yaşandığını izledik. 3.60’ın hızlı bir şekilde kırılmasının teknik bir yükseliş hareketi olsa da gelişmekte olan diğer ülke para birimlerine göre daha fazla negatif ayrışan kurda bu yükseliş isteğinin nedenini yurt içinde yaşadığımız gelişmelere bağlayabiliriz. FED toplantı tutanaklarında FED yetkililerinin Trump’ın politikalarına dair belirsizlikleri dile getirdiğinin anlaşılmasının ardından düşüşe yönelen Dolar endeksi 101 üzerinde yatay hareketlere devam etti. Kurdaki yükselişin bir kısmı bu toparlanmayla yaşansa da esas nedenin iç gelişmeler kaynaklı olduğunu söylemek mümkün. Hükümet ve Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın faizlerin düşük kalmasına ve hatta daha düşük seviyelere indirilmesine yönelik yorumları yaklaşan merkez bankası toplantısı öncesinde Türk Lirası’nı baskı altına almaya başlıyor da denilebilir. Bununla birlikte OHAL süresinin uzatılması, yeni anayasa ve başkanlık sistemi konularında yaşanan yeni gelişmelerin ve doğu sınırlarımızda devam eden askeri operasyonların da TL’de zayıflığı artırdığını söyleyebiliriz. Nitekim son gelen haberlerde Kandil ve Suriye’deki PKK ve PYD’ye kapsamlı bir harekatın başlayacağı haberleri jeopolitik risklerimiz açısından kuru etkileyebilecek gelişmeler olarak değerlendirilmeli. 3.60’ın üzerine geçilmesinin ardından bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükseliş eğilimi, 24 Ocak’taki merkez bankası toplantısından çıkacak karara kadar sürecektir. Kurda yükselişlerin devam etmesi durumunda 3.6400 direncini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde ise 3.6000 desteğini önemini koruyacaktır.

Destekler: 3.6000, 3.5850, 3.5700

Dirençler:  3.6400, 3.6600, 3.6800

EURTRY

Geçtiğimiz hafta küresel anlamda Amerikan dolarının yaşadığı değer kaybı ve aynı süreçte lira da da yaşanan kayıplarla birlikte EURTRY paritesi çok sert yükselişler gerçekleştirdi. 3.8000 direncini alım yönlü kırmayı yaşayan parite yükselişlerini 3.8400’ e kadar devam ettirdi. Bu yükselişlerde Avrupa tarafından beklentilerin üzerinde açıklanan PMI verilerinin etkisi büyük oldu. Öte yandan OhAL süresinin 3 ay daha uzatılması ve Türkiye tarafında yaşanan siyasi ve ekonomik olaylar da yükselişlerdeki diğer önemli faktörlerden. EURTRY paritesinde yükselişlerin devam etmesi durumunda ilk olarak 3.8430 direncini takip edeceğiz. 3.8430 alım yönlü kırılabilirse yükselişler 3.8800 – 3.9000 aralığına kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise ilk olarak 3.8000 psikolojik destek seviyesini takip edeceğiz.

Destekler: 3.8000, 3.7900, 3.7800

Dirençler:  3.8430 3.8600, 3.8800,

ALTIN

Yeni yıl piyasaların açılışı itibariyle 1146 seviyelerine doğru yaşadığı geri çekilmenin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde başlayan düzeltme hareketleri ve Dolar endeksindeki geri çekilmenin etkisiyle yükselişe yönelen Altın’da ilk olarak 1165 direncinin kırılmasının ardından ikinci direnç hedefimiz olan 1180 geçilmeye çalışıldı fakat başarılı olamadı. Cuma günkü tarım dışı istihdam verisi beklentilerin altında kalsa da sonucun beklentiden çok uzak olmaması olumsuz olarak algılanmadı. Bununla birlikte ücretlerde beklentilerin üzerindeki artış ve işsizlik oranındaki %4.7’lik sonuç Dolar endeksinin yeniden 102.00’a doğru yönelmesini sağlarken Altın’da da 1180 altındaki düşüş eğilimi 1180 altında devam etti. Yeni haftada 1180 altında kalıcılığın sürmesi durumunda 1160 ve 1143’e doğru geri çekilmelerin devamı beklenebilir. 1180’in üze 1206rine geçilmesi durumunda ise kısa vadeli alış fırsatları oluşabilir. Bu noktada 1206 direnci bizim için önemli olacaktır. 1206 geçilemediği sürece Altın’da satış baskısının sürmesini bekliyoruz. 1206 üzerine geçilebilmesi için Trump’ın son zamanlarda Çin ve Meksika’ya yönelik sert tutumunu sürdürmesi ve bu bağlamda agresif politikalarının Dünya ticareti üzerinde yaratacağı olumsuz etkisinin fiyatlanmaya başladığını görmemiz gerekiyor. Yıl sonuna kadar olan süreçte kadar olan süreçte Trump’ın mali politikalara dayalı vaatlerinin yarattığı ABD’de yükselen enflasyon beklentileri nedeniyle Dolar pozitif sert fiyatlamalar meydana gelmişti. Bu fiyatlamanın yerini bahsettiğimiz aksiyon alırsa Altın fiyatları daha sert  yükselişe geçebilir.

Destekler 1160, 1143, 1126

Dirençler  1180, 1206, 1230

GÜMÜŞ

Geçtiğimiz hafta 2017 yılının başlangıcı ile talep gören diğer tüm emtia grubu enstrümanlar gibi Gümüş fiyatlarında da sert yükselişler görüldü. Bu hafta Gümüş 16.00 seviyesi üzerinde tutunabilirse yükselişler yine hız kazanabilir. Olası düşüş hareketlerinde Gümüş fiyatlarında 16.00’ın satış yönlü kırılması durumunda tekrar 15.60-15.20 bandına kadar geri çekilme görülebilir. Alım yönlü hareketlerin devam etmesi halinde ise takip ettiğimiz direnç 16.80 test edilebilir. 16.00 üzerinde kalıcılık devam ederse alışların 16.80-17.20 aralığına doğru hızlanmasını bekliyoruz.

Destekler: 16.00, 15.60, 15.20

Dirençler:  16.80, 17.00, 17.20

HAM PETROL

Geçtiğimiz hafta 55.00 seviyesi üzerinde fiyatlanma gerçekleştiren Ham Petrol varil fiyatları bu seviyeden gelen satışlarla birlikte 52.00 seviyesine kadar geri çekilmeler gerçekleştirdi. Alım yönlü baskı Petrol fiyatlarında oldukça artmış durumda fakat OPEC ve OPEC dışı ülkelerin 30 Kasım 2016’ da vardığı üretim kısma anlaşmasının faaliyete geçip geçmemesine dair riskler bu yükselişlerin sınırlı kalmasına sebep oluyor. Bir süre 52.00 seviyelerinde seyreden Ham Petrol varil fiyatları 7.051 milyon azalış gösteren haftalık stoklarla birlikte yükselişlerini tekrar 54 seviyesine kadar devam ettirdi. Petrol fiyatlarında 52.40 seviyesi üzerinde pozitif görünümün devam edeceğinden bahsedebiliriz. Yükselişlerde ilk olarak 54.50 direncini takip edeceğiz. Bu direnç geçilebilirse 55.30 tekrar test edilebilir. Düşüşlerde ise 52.40 desteği önemini korumaya devam edecektir. OPEC tarafından anlaşmaya dair gelecek yeni bilgiler sert fiyatlamalar meydana getirebilir.

Destekler: 52.40, 50.00, 54.50

Dirençler: 54.50, 55.30, 56.50

BRENT PETROL

Yeni yıl ile birlikte üretim kotalarına uyumun sağlandığına dair gelen bilgiler ve petrol stoklarının beklentilerin ötesinde azalışa işaret etmesi fiyatların yükselişe geçmesinde etkili oldu. Yeni yıla girilmesiyle birlikte piyasaların açılması sonrası 55.30’a kadar gerileyen brent petrol fiyatları buradan aldığı destekle 57 seviyesinin üzerini gördü. Yeni haftada yine üretim kotasına uyumun sağlanıp sağlanmadığına dair bilgi akışı fiyatlar üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Bunun yanında yine stok verilerini de izlemeye devam edeceğiz. Brent petrolde 55.30 altına geçiş görülmediği müddetçe yukarı yönde eğilimin devam etmesini bekliyoruz. Bu noktada ilk ara destek 55.80 olarak takip edilmeli. 55.30 altına geçişlerde ise 54.70 desteğine hareketler meydana gelebilir. Yönün yukarı olmaya devam etmesi durumunda ilk direnç 58.60 aşılabilirse yükseliş eğilimi 60.60 ve 62.00’ye doğru devam edebilir.

Destekler 55.30, 54.00, 52.90

Dirençler  58.60, 60.60, 62.00

GRAM ALTIN

Geçtiğimiz hafta hem dolar kurunda hem de Ons Altın fiyatlarında yaşanan yükselişlerle birlikte Gram Altın fiyatlarında da oldukça sert yükselişler görüldü. 137.00 seviyesine kadar yükselişlerini sürdüren Gram altın fiyatları, ilk olarak bu seviyelerde yükselişlerini sınırlandırdı. Gram Altın fiyatlarında 135.00 seviyesi üzerinde güçlü pozitif görünüm devam ediyor. Özellikle küresel anlamda Amerikan Doları’na talep kaybı yaşanırken, USDTRY paritesinin düşüş gerçekleştirmemesi Gram Altın fiyatlarındaki yükselişi destekler nitelikte. Gram Altın fiyatlarında yükselişlerin devam etmesi durumunda 138.00 direnci önem arz edecektir. Düşüşlerde ise 135.00 desteğini takip edeceğiz.

Destekler: 135.00, 133.50, 131.50

Dirençler: 138.00  140.00, 142.00

BAKIR

Bakır fiyatları geçtiğimiz hafta yatay seyrini devam ettirdi. Bakır fiyatlarında düşüş hareketlerinde ilk olarak 2.45 desteğini takip edeceğiz. 2.45 satış yönlü kırılabilirse düşüşler 2.30’ a kadar devam edebilir. Yükselişlerde ise 2.57 direnci önem arz edecektir. 2.57 alım yönlü kırılabilirse yükselişler 2.68’ e kadar devam edebilir.

Destekler: 2.45, 2.30, 2.20

Dirençler: 2.57, 2.68, 2.75

S&P500

Geçtiğimiz hafta genelinde 2250 seviyesi üzerinde tutunma çabasını sürdüren S&P500 vadeli endeksi 2250 üzerinde yatay hareketlerini sürdürdü. S&P500 vadeli endeksinde yükseliş hareketlerinin devam etmesi durumunda 2265 direnci önemini koruyacaktır. 2265 seviyesi üzerinde gerçekleşecek saatlik, 4 saatlik kapanışlar fiyatları 2270 üzerine taşıyabilir. Bu seviye alım yönlü kırılabilirse yükselişler 2270’e kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise ilk olarak 2240 desteğini takip edeceğiz.

Destekler: 2240, 2230 2220

Dirençler: 2265, 2270, 2280

DAX30

Yeni yıla sert yükselişlerle başlayan DAX30 vadeli endeksi pozitif görünümünü sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta içinde arar ara hafif geri çekilmeler gerçekleştirse de bu düşüşlerin 105000 seviyesi ile sınırlı kaldığını takip ettik. DAX30’ da pozitif görünümün desteklenmesinde EURO tarafı enflasyon oranlarının beklentilerin üzerinde artış göstermesi ve yine beklentileri karşılayan Almanya PMI rakamları etkili oldu. 10500 üzerinde yatay hareketlerini sürdüren DAX30 vadeli endeksinde yükselişlerin devam etmesi durumunda ilk olarak 11640 direncini takip edeceğiz. 11640 alım yönlü kırılabilirse yükselişler hız kazanarak 11700’ e kadar devam edebilir. Düşüş hareketlerinde ise 10530 desteğini takip edeceğiz. 10530 satış yönlü kırılabilirse düşüşler hız kazanabilir. Bu senaryoda 10380 seviyesi hedef fiyat olarak takip edilebilir.

Destekler: 11490, 11400, 11260

Dirençler: 11640,  11700, 11760

VENBEY YATIRIM

Avatar
Adınız
Yorum Gönder
Kalan Karakter:
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.